Arbeidsgiver Aksjeopsjoner Forklart

Hvordan jobber aksjeopsjoner. Jobannonser i rubrikkene nevner aksjeopsjoner stadig oftere Bedrifter tilbyr denne fordelen ikke bare til topplønte ledere, men også til rang-og-filansatte. Hva er aksjeopsjoner Hvorfor er selskaper som tilbyr dem Er ansatte garantert fortjeneste bare fordi de har aksjeopsjoner Svarene på disse spørsmålene vil gi deg en mye bedre ide om denne stadig mer populære bevegelsen. La oss starte med en enkel definisjon av aksjeopsjoner. Støttealternativer fra arbeidsgiveren gir deg rett til å kjøpe en Spesifikt antall aksjer i selskapets aksjer i løpet av en tid og til en pris som din arbeidsgiver spesifiserer. Store private og offentligstående selskaper gjør opsjoner tilgjengelige av flere grunner. De ønsker å tiltrekke seg og beholde gode arbeidere. De vil at deres ansatte skal føle seg som eiere eller partnere i virksomheten. De ønsker å ansette dyktige arbeidere ved å tilby kompensasjon som går utover en lønn. Dette gjelder spesielt i oppstartsselskaper som wan t å holde på så mye penger som mulig. Gå til neste side for å lære hvorfor aksjeopsjoner er fordelaktige og hvordan de tilbys til ansatte. Print Hvordan handler aksjeopsjoner 14 april 2008 br lt personligfinansiering økonomisk planlegging gt 16 Mars 2017 href Citation Date. Employee stock opsjoner ESO. By John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og ansatte aksjeopsjoner eller ESOer, representerer en form for egenkapital kompensasjon gitt av selskaper til sine ansatte og ledere. De gir innehaveren rett til å kjøpe aksjeselskap til en spesifisert pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. ESO representerer den vanligste formen for egenkapitalkompensasjon I denne opplæringen vil arbeidstaker eller stipendiat også kjent som opsjonær, lære grunnleggende om ESO verdsettelse, hvordan de avviger fra sine brødre i børsnoterte opsjonsfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er forbundet med å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg er risikoen for å holde ESO s når de kommer inn i pengene mot tidlig eller tidlig oppgave, blir undersøkt. I kapittel 2 beskriver vi ESOer på et svært grunnleggende nivå Når et selskap bestemmer at det vil justere sine medarbeiderinteresser med ledelsens mål, enveis for å gjøre dette er å utstede kompensasjon i form av egenkapital i selskapet. Det er også en måte å utsette kompensasjon for. Begrenset aksjebidrag, opsjonsopsjoner og ESOer er alle former for aksjeutligning. Selv om aksjemarkedet og aksjeopsjoner er viktige områder av egenkapitalkompensasjon, vil de ikke bli utforsket her I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOer. Vi begynner med å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra ansatte og deres egeninteresse. Tid til utløp, volatilitetspriser, streik eller treningspriser, og mange andre nyttige og nødvendige konsepter er forklart. Dette er viktige byggeblokker av understa nding ESOs er et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan du håndterer egenkapitalkompensasjonen. ESO er gitt til ansatte som et kompensasjonsformål, som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen salgsverdi siden de ikke handler på et sekundært marked og er generelt ikke overførbare Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, samtidig som det fremheves andre likheter og forskjeller mellom de handlede og ikke-omsatte ESO-kontraktene. En viktig funksjon av ESOer er deres teoretiske verdi, som forklares i kapittel 4 Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes BS, eller en binomial prissetting. Generelt sett er BS-modellen generelt akseptert som en gyldig form for ESO-verdsettelse og oppfyller Financial Accounting Standards Board FASB standarder, forutsatt at opsjonene ikke betaler utbytte, men selv om selskapet betaler utbytte s, det er en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESO-eneene. Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan du best verdsetter ESOer, et emne som er langt over denne veiledningen. Kapittel 5 viser til hva en stipendiat bør tenke på når en ESO er gitt av en arbeidsgiver. Det er viktig for arbeidstakeren å forstå risiko og potensielle fordeler ved å bare holde ESOer til de utløper. Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttig for å illustrere hva som står på spill og hva du skal se etter når du vurderer alternativene Dette segmentet beskriver derfor viktige utfall fra å holde dine ESOer En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster, er tidlig eller for tidlig øvelse Dette er noe av et dilemma og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere. I siste omgang vil denne avgjørelsen avhenge av en s personlig risikovillighet og spesifikke økonomiske behov, både kort og l ubegrenset kapittel 6 ser på prosessen med tidlig trening, de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien og relaterte problemer, pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene særlig kortsiktige skatteforpliktelser For mange innehavere stole på konvensjonell visdom om ESOs risikostyring som dessverre kan lastes med interessekonflikter og derfor kanskje ikke nødvendigvis være det beste valget. For eksempel kan den vanlige praksisen med å anbefale tidlig trening for å diversifisere eiendeler ikke gi de ønskede ønskede resultatene. Det er avregningskostnader og mulighetskostnader som må undersøkes nøye. I tillegg til å fjerne justeringen mellom arbeidstaker og selskap som var angivelig en av formålet med tilskuddet, avslører den tidlige øvelsen innehaveren til en stor skattbit på ordinære skattesatser. i noen verdsettelse på verdien av deres ESO-ekte verdi Ekstrasi - eller tidsverdi, er reell verdi Den representerer verdi pr opportional til sannsynlighet for å oppnå mer egenverdi Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig utøvelse, dvs. å utøve før utløpsdato. Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ, som forklares kort i kapittel 7 sammen med noen av fordeler og ulemper ved en slik tilnærming. Ansatte står overfor et komplekst og ofte forvirrende skatteforpliktelsesbilde når de vurderer deres valg om ESOer og deres ledelse. Skattemessige konsekvenser av tidlig utøvelse, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinst, kan være smertefull og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alternativene. Sikring gir imidlertid et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattebyrden og risikoene, som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. OSS holdes av titalls millioner ansatte og ledere i. og mange flere verdensomspennende er i besittelse av disse ofte misforståtte eiendelene, kjent som egenkapitalkompensasjon. Forsøker å få tak i risikoen, både skatt og egenkapital, er ikke lett, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt mot demystifisering av ESOer. På den måten kan du ha en mer informert diskusjon når du setter deg ned med finansiell planlegger eller formueforvalter forhåpentligvis gir deg mulighet til å gjøre det beste valget om din økonomiske fremtid. Få mest mulig ut av de ansattes aksjeopsjoner. En personalopsjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig styrt. Derfor har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere og de siste årene blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjonsskatt og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen for å maksimere en slik potensielt lukrativ perk. Hva er en ansattaksjonsopsjon En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt til kjøp ea fastsatt antall aksjer i aksjemarkedet til fast pris for en begrenset periode Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO og incentiv aksjeopsjoner ISO. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner i to måter Først tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og eksterne styremedlemmer eller konsulenter Derimot er ISOs strengt reservert for ansatte nærmere bestemt selskapets ledere. For det andre mottar ikke-kvalifiserte opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens opsjonsopsjoner er Gitt gunstig skattebehandling fordi de oppfyller spesifikke lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code mer om denne gunstige skattebehandlingen, er gitt nedenfor. NSO og ISO-planer deler en felles egenskap de kan føle seg kompliserte. Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fastsatt av arbeidsavtale og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Exercise Å begynne, ansette ees er vanligvis ikke gitt full eierskap av opsjonene på kontraktens startdato også kjent som tildelingsdato. De må overholde en bestemt tidsplan kalt fortjenesteplanen når de utnytter opsjonene. Fortjenesteplanen begynner på dagen opsjonene gis og lister datoene som en ansatt har mulighet til å utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den dagen vil 200 aksjer avgjøre arbeidstakeren rett til å utøve 200 av de 1000 aksjene som ble gitt tildelt Året etter, er det tildelt 200 andre aksjer, og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dato forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at arbeidstakeren til å kjøpe aksjeselskap i henhold til avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskurs. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine opsjoner. Se pris er viktig fordi det brukes til å bestemme gevinsten som kalles kjøpselementet og den skatt som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningskursen fra markedsprisen på selskapets aksje på tidspunktet opsjonen utøves. Medarbeidsopsjoner Internal Revenue Code har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjonsavtalene avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO. Tilskuddet er ikke en skattepliktig hendelse. Taksering begynner på tidspunktet for utøvelsen Bargain elementet i et ikke-kvalifisert aksjeopsjon anses å være kompensasjon og er beskattet til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt får 100 aksjer i Aksje A på en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for utøvelsen 50 Bargain elementet på kontrakten er 50 - 25 x 100 2500 Merk at vi antar at disse aksjene er 100 fast . Salg av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse Dersom arbeidstaker bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart eller mindre enn ett år fra trening, vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig gevinst eller tap, og vil bli gjenstand for skatt på ordinær inntekt skattesatser Hvis medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, vil salget bli rapportert som en langsiktig gevinst eller tap, og avgiften vil bli redusert. Inklusiv aksjeopsjoner ISO mottar spesiell skattemessig behandling. Støtten er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumskatt AMT. Den første skattepliktige hendelsen oppstår ved salget Hvis aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, blir behandlet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinster dersom følgende regel er æret, må aksjene holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke b e solgt til to år etter bevilgningsdato. For eksempel, anta at A-aksje ble gitt 1. januar 2007 100 innvilget. Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008. Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en lang aksjekursen kan ikke selges før 1. juni 2009. Andre hensyn Selv om tidspunktet for en opsjonsstrategi er viktig, er det andre hensyn som skal gjøres. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanlegging er effekten av at disse instrumentene vil har på samlet kapitalfordeling For enhver investeringsplan å lykkes, må aktiva være behørig diversifisert. En ansatt bør være skeptisk til konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere tyder på at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 på det meste av den samlede investeringsplanen Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell eller skattespesialist for å bestemme e den beste utførelsesplanen for din portefølje. Begrepet Konceptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmåte. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å gi dem et stykke kaken. I praksis er imidlertid innløsning og beskatning av disse instrumentene kan være ganske kompliserte. De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine valg. Som et resultat kan de bli sterkt straffet av Uncle Sam og ofte savner noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at du selger din arbeidstaker aksje umiddelbart etter trening vil indusere høyere kortsiktige kapitalgevinster skatt Venter til salget kvalifiserer for den mindre langsiktige kapitalgevinsten skatt kan spare deg hundrevis eller tusenvis. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics til Hjelp til å måle ledige stillinger Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Se Cond Liberty Bond Act. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon. 1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. US Congress gikk i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor.